Forstå Forex Risk Management Trading er utveksling av varer eller tjenester mellom to eller flere parter. Så hvis du trenger bensin til bilen din, så vil du handle med dollar for bensin. I gamle dager, og fortsatt i noen samfunn, handlet handel med byttehandel. hvor en vare ble byttet for en annen. En handel kan ha gått slik: Person A vil fikse Person Bs ødelagt vindu i bytte for en kurv av epler fra Person Bs-tre. Dette er et praktisk, lett å håndtere, daglige eksempel på handel, med relativt enkel risikostyring. For å redusere risikoen, kan Person A spør Person B å vise sine epler for å sikre at de er gode å spise før de festes. Slik har handel vært i årtusener: en praktisk, gjennomtenkt menneskelig prosess. Dette er nå nå inn i verdensomspennende nettet, og all plutselig risiko kan bli helt ute av kontroll, delvis på grunn av den hastigheten som en transaksjon kan finne sted på. Faktisk kan transaksjonens hastighet, øyeblikkelig tilfredsstillelse og adrenalin-rush for å tjene penger på mindre enn 60 sekunder, ofte utløse et gamblinginstinkt, som mange handelsmenn kan bukke under. Derfor kan de slå seg til netthandel som en form for gambling i stedet for å nærme seg handel som en profesjonell virksomhet som krever riktig spekulativ vaner. (Lær mer i Er du investere eller gambling) Spekulere som en handelsmann er ikke gambling. Forskjellen mellom gambling og spekulering er risikostyring. Med andre ord, med å spekulere, har du litt kontroll over risikoen din, mens du med gambling ikke gjør det. Selv et kortspill som Poker kan spilles med enten en gokers tankegang eller tankegangen til en spekulant. vanligvis med helt forskjellige utfall. Betting Strategies Det er tre grunnleggende måter å satse på: Martingale. anti-Martingale eller spekulativ. Spekulasjon kommer fra det latinske ordet spekulære, som betyr å spionere ut eller se fremover. I en Martingale-strategi vil du fordoble innsatsen din hver gang du mister, og håper at til slutt vil den tapende strikken ende og du vil gjøre en gunstig innsats, og dermed gjenopprette alle tapene dine og til og med gjøre en liten fortjeneste. Ved å bruke en anti-Martingale-strategi, vil du halvere dine innsatser hver gang du har mistet, men vil doble innsatsene dine hver gang du vant. Denne teorien går ut fra at du kan kapitalisere på et vinnende strek og tjene tilsvarende. Det er klart for nettbaserte handelsfolk at dette er bedre for de to strategiene å vedta. Det er alltid mindre risikabelt å ta tapene dine raskt og legge til eller øke handelsstørrelsen når du vinner. Men ingen handel bør tas uten først å stable oddsen i din favør, og hvis dette ikke er tydelig mulig, må det ikke gjøres noe i det hele tatt. (For mer om Martingale-metoden, les FX Trading The Martingale Way.) Kjenn Odds Så, den første regelen i risikostyring er å beregne oddsen for at din handel blir vellykket. For å gjøre det, må du forstå både grunnleggende og teknisk analyse. Du må forstå dynamikken i markedet der du handler, og vet også hvor de sannsynlige psykologiske prisutløserpoengene er, som et prisdiagram kan hjelpe deg med å bestemme. Når en beslutning er truffet om å ta handelen, er neste viktigste faktor i hvordan du kontrollerer eller styrer risikoen. Husk at hvis du kan måle risikoen, kan du for det meste administrere den. Ved å stable oddsen i din favør, er det viktig å tegne en linje i sanden, som vil være ditt kutt ut punkt hvis markedet handler til det nivået. Forskjellen mellom dette cut-out-punktet og hvor du kommer inn i markedet er risikoen din. Psykologisk må du akseptere denne risikoen på forhånd før du selv tar handelen. Hvis du kan godta det potensielle tapet, og du er OK med det, så kan du vurdere handelen videre. Hvis tapet vil være for mye for deg å bære, må du ikke ta handelen, ellers blir du sterkt stresset og ikke i stand til å være objektiv ettersom handelen din fortsetter. Likviditet Den neste risikofaktoren for å studere er likviditet. Likviditet betyr at det er tilstrekkelig antall kjøpere og selgere til nåværende priser for å enkelt og effektivt ta handelen din. I tilfelle av valutamarkedet, likviditet, i det minste i de store valutaene. er aldri et problem. Denne likviditeten er kjent som likviditet i markedet, og i stedet for kontanter forex-markedet. det står for om lag 2 billioner per dag i handelsvolum. Likviditeten er imidlertid ikke nødvendigvis tilgjengelig for alle meglere og er ikke den samme i alle valutapar. Det er virkelig meglerens likviditet som vil påvirke deg som handelsmann. Med mindre du handler direkte med en stor forex trading bank, vil du mest sannsynlig måtte stole på en online megler for å holde din konto og å utføre handler i samsvar med dette. Spørsmål knyttet til meglerrisiko er utenfor rammen av denne artikkelen, men store, velkjente og godt kapitaliserte meglere bør være bra for de fleste forhandlere av nettbutikker, i det minste når det gjelder å ha tilstrekkelig likviditet til effektivt å utføre handelen din. Risiko per handel Et annet aspekt av risiko er bestemt av hvor mye handelskapital du har tilgjengelig. Risiko per handel bør alltid være en liten prosentandel av din totale kapital. En god startprosent kan være 2 av din tilgjengelige handelskapital. Så hvis du for eksempel har 5000 på kontoen din, må maksimalt tillatelse ikke overstige 2. Med disse parametrene vil ditt maksimale tap være 100 per handel. Et 2 tap per handel vil bety at du kan gå galt 50 ganger på rad før du tørker ut kontoen din. Dette er et usannsynlig scenario hvis du har et riktig system for å stable oddsen til din fordel. Så hvordan måler vi faktisk risikoen Veien til å måle risiko per handel er ved å bruke prisoversikten. Dette er best demonstrert ved å se på et diagram som følger: Figur 1: EUR USD En-times tidsramme En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsgrad som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er ytelsesbasert. Risikostyringsteknikker for aktive handlere Risikostyring er en viktig, men ofte oversett forutsetning for vellykket aktiv handel. Tross alt kan en handelsmann som har generert betydelige fortjeneste i løpet av livet, miste alt i bare en eller to dårlige handler hvis riktig risikostyring ikke er ansatt. Denne artikkelen vil diskutere noen enkle strategier som kan brukes til å beskytte din handelsoverskudd. Planlegging av handler Som kinesisk militær general Sun Tzus sa berømt: Hver kamp er vunnet før den blir slått. Uttrykket innebærer at planlegging og strategi - ikke slagene - vinner kriger. Tilsvarende citerer vellykkede handelsmenn ofte setningen: Planlegg handel og handle planen. På samme måte som i krig, kan planlegging fremover ofte bety forskjellen mellom suksess og fiasko. Stopp-tap (SL) og TP-poeng representerer to viktige måter som handelsmenn kan planlegge fremover når de handler. Vellykkede handelsmenn vet hvilken pris de er villige til å betale og til hvilken pris de er villige til å selge, og de måler de resulterende avkastningene mot sannsynligheten for at aksjene rammer sine mål. Hvis den justerte avkastningen er høy nok, utfører de handelen. Omvendt går mislykkede handelsmenn ofte inn i en handel uten å ha noen ide om poengene de vil selge med fortjeneste eller tap. Som spillere på en heldig eller uheldig strekk begynner følelser å overta og diktere sine handler. Tap utfordrer ofte folk til å holde fast og håper å få pengene tilbake, mens fortjeneste ofte lokker handelsmenn til å holde fast på for enda flere gevinster. Stop-Loss og Take-Profit Points Et stop-loss punkt er prisen som en forhandler vil selge en aksje og ta tap på handel. Ofte skjer dette når en handel ikke skiller seg ut som en handelsmann håpet. Poengene er utformet for å forhindre at det kommer tilbake mentalitet og begrense tap før de eskalerer. For eksempel, hvis et lager bryter under et nøkkelstøttenivå. selgere selger ofte så raskt som mulig. På den andre siden av bordet er et opptjeningspoeng den prisen som en forhandler vil selge en aksje og ta fortjeneste på handelen. Ofte er dette når ytterligere oppside er begrenset gitt risikoen. For eksempel, hvis en aksje nærmer seg et nøkkelmotstandsnivå etter et stort trekk oppover, kan handelsmenn ønsker å selge før en konsolideringsperiode finner sted. Slik setter du effektivt stoppposisjoner Innstilling av stop-loss og profit-poeng gjøres ofte ved hjelp av teknisk analyse. men grunnleggende analyse kan også spille en nøkkelrolle i timingen. For eksempel, hvis en næringsdrivende holder en aksje i forkant av inntektene ettersom spenningen bygger, kan han eller hun selge før nyheten rammer markedet dersom forventningene har blitt for høye, uavhengig av om opptjeningsprisen ble truffet. Flytte gjennomsnitt er den mest populære måten å sette disse punktene på, da de er enkle å beregne og spores av markedet. Nøkkeltall i gjennomsnitt inkluderer de fem, ni, 20, 50, 100 og 200-dagers gjennomsnittene. Disse er best satt ved å bruke dem på et aksjekart og bestemme om aksjekursen har reagert på dem tidligere som enten et støtte - eller motstandsnivå. En annen flott måte å plassere stop-loss eller take-profit nivåer er på støtte eller motstand trendlines. Disse kan tegnes ved å forbinde tidligere høyder eller nedturer som skjedde på betydelig, over gjennomsnittlig volum. På samme måte som å flytte gjennomsnitt, er nøkkelen å avgjøre nivåer hvor prisen reagerer på trendlinjene. og selvfølgelig med høyt volum. Når du legger inn disse punktene, er det noen viktige hensyn: Bruk langsiktige glidende gjennomsnitt for mer volatile aksjer for å redusere sjansen for at en meningsløs prissvingning utløser en stoppordre som skal utføres. Juster de bevegelige gjennomsnittene for å matche målprisintervallene, for eksempel lengre mål skal bruke større bevegelige gjennomsnitt for å redusere antall genererte signaler. Stopp tap skal ikke være nærmere enn 1,5 ganger det nåværende høye nivået (volatilitet), da det er for sannsynlig å bli henrettet uten grunn. Juster stoppet tapet i henhold til markedets volatilitet dersom aksjekursen ikke beveger seg for mye, så kan stopp-poengene strammes. Bruk kjente grunnleggende hendelser, for eksempel inntektsutgivelser, da viktige tidsperioder er i eller ut av en handel som volatilitet og usikkerhet kan stige. Beregning av forventet returinnstilling Stopp-og fortjenestepunkt er også nødvendig for å beregne forventet avkastning. Betydningen av denne beregningen kan ikke overvurderes, da det tvinger forhandlere til å tenke gjennom sine handler og rationalisere dem. I tillegg gir den dem en systematisk måte å sammenligne ulike bransjer med og bare velge de mest lønnsomme. Dette kan beregnes ved å bruke følgende formel: (Sannsynlighet for gevinst) x (Ta fortjeneste) (Sannsynlighet for tap) x (Stopp for tap av tap) Resultatet av denne beregningen er en forventet avkastning for den aktive næringsdrivende, hvem vil da måle den mot andre muligheter til å bestemme hvilke aksjer som skal handle. Sannsynligheten for gevinst eller tap kan beregnes ved å bruke historiske utbrudd og sammenbrudd fra støtten eller motstandsnivåene eller for erfarne forhandlere ved å utføre et utdannet gjetning. The Bottom Line Traders bør alltid vite når de planlegger å gå inn eller ut av en handel før de utfører. Ved å bruke stopptap effektivt, kan en næringsdrivende minimere ikke bare tap. men også antall ganger en handel er utgått unødvendig. Gjør kampplanen din på forhånd så du vet allerede du har vunnet krigen. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsgrad som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er ytelsesbasert. Les 8: Risikostyring 8.2 Risikostyringsteknikker Nivåer av Drawdown ndash Diskusjon om risiko for belønning Dette er noe en ny handelsmann kanskje ikke vil høre, men en viktig psykologisk del av trading Forex er å forstå at med mindre en næringsdrivende har en stor nok konto til værbøyelige markedsbevegelser, bør hovedstaden i onersquos-kontoen betraktes som risikokapital. Forex er ikke det samme som andre investeringer siden handelsmenn, avhengig av onersquos innflytelsesalternativer, kan og bør være klar til å miste all kapital på sin konto. Selvfølgelig er i virkeligheten en handelsplan utformet for å gjøre det motsatte, for ikke å miste penger. Når man starter en handelsplan, er et annet trinn for en næringsdrivende å bestemme det psykologiske nivået av drawdown på kontoen som man er villig til å tolerere. En aggressiv næringsdrivende kan være villig til å ta større risiko for potensielt å få en større belønning. For eksempel kan han eller hun være klar til å møte et utbetalingsnivå på 50 av hovedstaden i en konto for å prøve å oppnå visse resultater. En konservativ handelsmann kan derimot bare være villig til å få en mindre belønning, men vil risikere for eksempel bare 10 av kontoen. Disse tallene er ikke ment å bli tatt bokstavelig talt, de brukes bare her for å markere at noen handelsmenn kan ha større appetitt for risiko, mens andre er mer konservative. Hvorfor diskuteres emnet for potensiell drawdown Det bør forstås at hvis onersquos trading genererer tap, i stedet for retur, og kontoen nærmer seg et traderrsquos maksimale drawdownnivå, betyr det at noe er galt med handelsmetoden eller verktøyene. Det kan være på tide å slutte å handle og revurdere analysen som handelsmannen bruker. Det er helt normalt å miste på en bestemt handel, men det er en alvorlig advarsel når det er påfølgende tap og tapene legger til en stor del av en traderrsquos-konto. Små tap er en del av handelsplanen, da enkelte stillinger vil ende som losere, og andre vil bli vinnere. Det som er viktig er å ha et gjennomsnitt mellom de to som er positive. Dette betyr at vinnerne er større enn taperne, og en konto er å bygge egenkapital. Per handel Eksponering En traderrsquos maksimal driftsutnyttelse er knyttet til pengestyringsteknikken: per eksponering. Per handel eksponering er en teknikk der det er en viss kapital som en næringsdrivende er villig til å tildele per handel. Dette betyr at det er en viss risiko per handel som handelsmannen er villig til å anta. Mange nye handelsfolk tror at hvis de ser en potensiell handel, kan de risikere en betydelig del av sin kapital for å få en stor avkastning. En av oppskrifter til katastrofe eller fiasko i handel er når en nybegynnerhandler prøver å bli rik raskt for å tjene en formue med en eller to handler. Man bør ha som mål å handle med konsistens, og i gjennomsnitt vinne mer enn du mister. Letrsquos sier at en handelsmann har en konto på 10 000 dollar og ønsker å tildele 5 av sin konto per handel. Dette betyr at næringsdrivende er villig til å risikere å miste 500 på en handel. Hvis en stilling går imot ham med 5 av hans konto, bør han i henhold til sin eksponering for handel stenge den. Når en næringsdrivende har en spesifikk per eksponeringsbeløp for handel, tvinger den han eller henne til å bruke disiplin, begrenser effekten av følelser på handelsbeslutninger. Igjen, tallene som brukes her, er strengt å bygge et eksempel og bør ikke brukes bokstavelig. Hvis man er usikker på hvilket beløp som skal fordeles per handel, bør de søke råd og veiledning fra en finansiell rådgiver. Et eksempel på å beregne risiko ved bruk av eksponering per handel Jeg er et annet eksempel, det er 12. oktober, og jeg er en trendfølger. Jeg ønsker å gå inn på valutastyrke når jeg ser en ny uptrend forming som pris nærmer seg en ny høy på 1,2575. La oss anta at fra å se på støttenivåer på forhånd, kom jeg til konklusjonen å plassere stoppet mitt rundt 1.2480, som er en forskjell på rundt 100 pips. Hvis jeg har en 20.000 konto og min eksponering per handel er 5, kan jeg risikere 1000 på en gitt handel. Hvis jeg foretrekker å åpne 1 Lot stillinger, passer 100 pip forskjellen fra hvor jeg vil åpne min handel til stoppet, til min 5 krav. Derfor er beløpet fra 1,2575 til 1,2480 nå betraktet som min risiko etter å ha åpnet posisjonen. Så lenge prisen forblir innenfor 100 pip risiko sone, vil det bli betraktet som støy. Hvis paret beveger seg til 1,2480, var min opprinnelige analyse feil, og stopptabellen jeg plasserte tidligere, skulle lukke posisjonen min. Hvordan størrelsen på en stilling plasseres i eksponering per handel og vil bli diskutert på neste side, sammen med hva som skjer ved siden av den nye opptrenden.
No comments:
Post a Comment